Jenga Ripoti za Utafiti wa Hisa Zinazoweza Kuhaririwa kwa Uthamini wa DCF wa Kiamuzi

Kile Kinachofanywa na Equity Research Agent

Equity Research Agent hubadilisha data za kifedha za umma zilizokusanywa kwa tarehe fulani kuwa ripoti ya utafiti wa hisa kwa Kiingereza, ikiwa na toleo la Word linaloweza kuhaririwa na PDF inayolingana. Inasaidia hisa za Marekani, hisa za A za Shanghai, na hisa za Hong Kong, huku ikihifadhi hitimisho muhimu la nambari na kueleza vichocheo vya faida, ubadilishaji wa fedha taslimu, na thamani.

Mradi unatenganisha ukusanyaji wa data, mahesabu ya kifedha, ukaguzi wa dhana, na uumbizaji wa hati. Injini yake ya kifedha inayotoa matokeo thabiti hukokotoa matokeo ya tathmini ndani ya kifaa, huku DeepSeek ikisaidia kupinga nadharia na kupendekeza dhana zinazowezekana za DCF.

Vipengele Muhimu

• Ushughulikiaji wa masoko matatu: Chagua tiki ya Marekani, msimbo wa tarakimu sita wa Shanghai, au msimbo wa hisa wa Hong Kong.
• Pembejeo za tathmini zilizo wazi: Sanidi ukuaji, ukingo wa faida, kodi, uwekezaji upya, WACC, ukuaji wa kudumu, ROIC, na dhana za daraja la kutoka thamani ya kampuni hadi thamani ya hisa.
• DCF ya matukio matatu: Kagua hali ya matumaini, msingi, na ya kukata tamaa ikiwa na ukuaji, ukingo wa faida, matumizi ya mtaji, na mabadiliko ya mtaji wa uendeshaji mahususi kwa kila hali.
• Uwasilishaji unaoweza kuhaririwa: Hamisha ripoti ya Word na, kwenye usakinishaji unaoungwa mkono wa Windows, PDF inayolingana.
• Ushahidi na chimbuko la data: Hifadhi nakala za vyanzo, tarehe, sarafu, heshi, na muhtasari wa uthibitishaji.
• Uendeshaji wa nje ya mtandao: Kadiria upya picha za kifedha zilizojumuishwa bila kutuma ombi kwa LLM.

Sakinisha na Anzisha Nafasi ya Kazi

Unahitaji Python 3.10 au toleo jipya zaidi. Kutoka kwenye saraka ya hazina iliyotolewa, tengeneza mazingira pepe, sakinisha mradi pamoja na vitegemezi vyake vya majaribio, kisha anzisha nafasi ya kazi ya ndani.

python -m venv .venv
.venv/Scripts/python.exe -m pip install -e ".[test]"
.venv/Scripts/python.exe -m equity_research_agent.cli serve --port 8766

Fungua http://127.0.0.1:8766 kwenye kivinjari chako. Kwenye Windows, unaweza pia kuzindua Start Workspace.cmd baada ya usakinishaji.

Ukusanyaji wa data ya umma moja kwa moja unahitaji muunganisho wa intaneti, lakini hauhitaji ufunguo tofauti wa API ya data. DeepSeek ni hiari. Ili kuiwezesha, nakili .env.example kuwa .env na uongeze ufunguo wako ndani ya kifaa. Vitambulisho hubaki katika mazingira yako ya ndani.

Unda Ripoti ya Msingi ya Kampuni

Katika nafasi ya kazi, chagua soko na dhamana mahususi. Kagua utambulisho wa kampuni uliopakiwa, sarafu ya kuripoti, sarafu ya bei, ufunikaji wa data, na sehemu za tathmini zinazopatikana kabla ya kutengeneza ripoti.

Kwa mfano unaoweza kurudiwa wa nje ya mtandao, tumia picha ya NVIDIA iliyogandishwa iliyotolewa:

.venv/Scripts/python.exe -m equity_research_agent.cli company --market US --symbol NVDA --snapshot examples/nvda/company_snapshot.json --skip-pdf

Amri hii hutumia picha ya kampuni iliyohifadhiwa, huepuka ombi la modeli, na hutengeneza ripoti ya Word bila kujaribu kubadilisha kuwa PDF. Mtiririko huo huo unaweza kutumika kwa dhamana nyingine zinazoungwa mkono kwa kutumia soko, ishara, na picha inayofaa au pembejeo za data ya umma ya moja kwa moja.

Sanidi Dhana za DCF

Weka dhana zinazoendesha tathmini moja kwa moja katika nafasi ya kazi. Pembejeo zinazopatikana zinajumuisha ukuaji wa mapato, ukingo wa uendeshaji, kodi, uwekezaji upya, WACC, ukuaji wa kudumu, ROIC, na daraja kutoka thamani ya kampuni hadi thamani ya hisa. Vidhibiti vya matukio hukuruhusu kurekebisha ukuaji, ukingo wa faida, matumizi ya mtaji, na mabadiliko ya mtaji wa uendeshaji kwa hali ya matumaini na ya kukata tamaa.

Injini ya kifedha hutumia pembejeo hizi zilizokaguliwa kukokotoa matukio matatu ya mtiririko wa fedha. Ripoti huonyesha dhana, mahesabu ya kila mwaka ya FCFF, mitiririko ya fedha iliyopunguzwa thamani, uwekezaji upya wa mwisho, na daraja kutoka thamani ya kampuni hadi thamani ya hisa badala ya kuficha mantiki ya tathmini nyuma ya nambari moja tu ya lengo.

Jadili Dhana na DeepSeek

Tumia kiolesura cha majadiliano unapotaka kujaribu nadharia ya uwekezaji badala ya kuingiza tu dhana. Weka swali au nadharia yako na, kwa hiari, toa viungo vya vyanzo vya umma. DeepSeek hukagua ushahidi uliopatikana, hupinga mtazamo huo, na kupendekeza dhana zilizo na viwango, sababu, marejeleo, na hoja pinzani.

1. Weka nadharia au swali lako la tathmini.
2. Ongeza viungo husika vya vyanzo vya umma vinapopatikana.
3. Kagua viwango vilivyopendekezwa, ushahidi, na hoja pinzani.
4. Chagua mapendekezo unayotaka tu kutumia.
5. Kagua mabadiliko ya tathmini yanayotokana na injini ya kifedha ya ndani.
6. Hariri sehemu zozote wewe mwenyewe kabla ya kutengeneza ripoti.

Modeli hupendekeza na kuandika; injini ya ndani hukokotoa nambari. DeepSeek kwa kawaida hutumia fikra za kiwango cha juu na kikomo cha jumla cha bajeti cha CNY 100. Kiolesura hakilazimishi mapendekezo kuingizwa kwenye modeli kiotomatiki: matumizi yake hubaki kuwa hatua ya wazi ya mtumiaji.

Kagua Ripoti Iliyotengenezwa

Ripoti iliyokamilika inajumuisha uchanganuzi wa kifedha, taswira ya DCF, majedwali ya mahesabu, taarifa za unyeti, vikwazo vya vyanzo, na dhana za matukio zilizofichuliwa. Ukurasa wa tathmini huunganisha matukio matatu ya mtiririko wa fedha na bei ya mwisho ya hisa yenye tarehe, daraja la thamani ya hisa, na dhana za mwisho.

Hakikisha kuwa sarafu za kuripoti na tathmini ziko wazi, kwamba bei ya mwisho ya hisa ina tarehe, na kwamba makadirio yanaendana na hali uliyokusudia kukagua. Kwa usanidi unaotumika wa Windows, uhamishaji wa PDF unahitaji Microsoft Word na pdftoppm ya Poppler kwenye PATH, au kigezo cha mazingira cha EQUITY_PDFTOPPM. Mifumo mingine inaweza kuunda hati ya Word kwa kutumia --skip-pdf.

Thibitisha Usakinishaji

Endesha mkusanyiko wa majaribio ya umma wa hazina baada ya usakinishaji:

.venv/Scripts/python.exe -m pytest tests -q

Hazina inaandika majaribio 35 ya umma yanayohusu injini ya kifedha, ripoti za kampuni, mpangilio, majadiliano ya makadirio, njia za HTTP za ndani, na vidhibiti vya bajeti. Uthibitishaji wa toleo pia hukagua ukokotoaji wa kifedha upya, utambulisho wa DuPont, ubadilishaji wa sarafu, thamani za chati, ulinganifu wa hati, na chanzo cha data.

Uthibitishaji huweka msingi wa ulinganifu wa ukokotoaji na hati, lakini hauchukui nafasi ya kulinganisha na taarifa za mtoaji wala utafiti wa uwekezaji mahususi kwa kampuni.

Matumizi ya Juu na Vikwazo Muhimu

Tumia picha zilizogandishwa kwa ajili ya kurudiarudia

Mifano iliyojumuishwa inaruhusu kurudia nje ya mtandao picha na hali za kifedha zilizohifadhiwa. Hii ni muhimu kwa majaribio, kukagua mpangilio wa ripoti, na kuzalisha tena mifano iliyotolewa bila kutuma ombi jipya la modeli.

Kagua ushahidi kabla ya kukubali makadirio

Mapendekezo ya DeepSeek yanapaswa kukaguliwa pamoja na viwango, sababu, marejeo, na hoja kinzani zake. Makadirio ya jumla yanahitaji ukaguzi mahususi wa kampuni, na sehemu za data za pili zinaweza kuhitaji kulinganishwa na taarifa za mtoaji.

Elewa upeo wa sekta

FCFF ya kampuni imezimwa kwa benki, kampuni za bima, REIT, na chaguo zingine za sekta ya fedha. Salio za kila mwaka pia zinaweza kuhitaji masasisho kwa gawio, ufadhili, na upunguzaji wa umiliki wa baadaye.

Kagua kwa macho uhamishaji mpya

Hazina inajumuisha uthibitishaji wa ripoti zilizotolewa, lakini uhamishaji mpya wa maudhui na mpangilio unahitaji ukaguzi wake wa kuona. Thibitisha kwamba chati, majedwali ya ukokotoaji, sarafu, tarehe, na faili zilizopakuliwa zinaendana na vipengele vilivyochaguliwa.

Hitimisho

Equity Research Agent hutoa njia iliyopangwa kutoka kwenye ukweli wa umma wenye tarehe hadi utafiti wa uwazi na unaoweza kuhaririwa. Isakinishe ndani ya kompyuta, chagua dhamana inayotumika, kagua au jadili makadirio ya DCF, kokotoa hali kwa kutumia injini ya kubainisha matokeo, na kagua ripoti ya Word au PDF inayotokana. Chukulia matokeo kama rasimu za utafiti zenye masharti, wala si ukadiriaji wa uwekezaji au bei lengwa zilizohakikishwa.