Theo bản tin CCTV hôm nay, khoảng cách giữa AI và đồng tưởng như rất xa. Một bên là các thuật toán tiên tiến diễn ra trên “đám mây”, bên kia là kim loại truyền thống nằm sâu dưới lòng đất. Nhưng khi AI “vận hành”, chúng lại được kết nối chặt chẽ với nhau. Khả năng tính toán tốc độ cao của máy chủ đòi hỏi nguồn điện mạnh hơn, truyền dữ liệu nhanh hơn và tản nhiệt hiệu quả hơn; trong các khâu này, đồng đóng vai trò vô cùng quan trọng. Theo ước tính của thị trường, nhu cầu đồng lá cao cấp chuyên dụng cho máy chủ AI năm 2026 vào khoảng 24.000 tấn, tăng khoảng 260% so với cùng kỳ.
Một máy chủ thông thường thường chỉ cần vài kilogram đồng, trong khi máy chủ hiệu năng cao dùng cho việc huấn luyện trí tuệ nhân tạo có thể sử dụng 15 đến 30 kilogram đồng mỗi máy, gấp 3 đến 6 lần máy chủ thông thường. Khi công nghệ làm mát bằng chất lỏng được ứng dụng nhanh hơn, đồng có khả năng dẫn nhiệt tốt được sử dụng nhiều hơn trong các bộ phận tản nhiệt như tấm làm mát bằng chất lỏng.
Tại Ưng Đàm, Giang Tây, dây chuyền sản xuất của một doanh nghiệp gia công vật liệu đồng đang vận hành 24 giờ mỗi ngày, đơn hàng đã được xếp đến cuối năm. Sản phẩm của doanh nghiệp chủ yếu được sử dụng cho tấm làm mát bằng chất lỏng của chip tính toán AI, với sản lượng hàng tháng hơn 2.000 tấn và đơn hàng tăng 30% so với cùng kỳ.
Ngoài tản nhiệt, máy chủ AI còn phải thực hiện lượng lớn truyền dữ liệu tốc độ cao, qua đó tiếp tục nâng yêu cầu về tính năng của vật liệu đồng. Tại Trì Châu, An Huy, một doanh nghiệp sản xuất đồng lá siêu biên dạng thấp, chủ yếu dùng cho bo mạch PCB tốc độ cao của máy chủ AI, có thể kiểm soát độ nhám bề mặt dưới 2 micromet; tốc độ truyền tín hiệu cao hơn 70% so với đồng lá truyền thống.
Từ quý IV năm ngoái, một số loại đồng lá cao cấp dùng cho năng lực tính toán liên tục khan hiếm. Doanh nghiệp cho biết, kể từ tháng 12 năm ngoái, phí gia công một số loại đồng lá cao cấp đã tăng 30% đến 50%. Trong năm nay, giá đồng lá siêu biên dạng thấp phù hợp với máy chủ AI và thiết bị tính toán tốc độ cao đã tăng khoảng 10% đến 30%.
Theo ước tính của thị trường, nhu cầu đồng lá cao cấp chuyên dụng cho máy chủ AI năm 2026 vào khoảng 24.000 tấn, tăng khoảng 260% so với cùng kỳ. Điều này cho thấy sự tăng trưởng của năng lực tính toán không chỉ làm tăng lượng tiêu thụ đồng, mà còn khiến nhu cầu tập trung vào các loại vật liệu đồng có khả năng dẫn nhiệt cao, tần số cao, tốc độ cao và độ chính xác cao.
Sở dĩ đồng lá siêu biên dạng thấp (đồng lá HVLP / VLP) trở thành vật liệu then chốt của PCB tốc độ cao trong máy chủ AI là nhờ vai trò của “hiệu ứng bề mặt” trong truyền tín hiệu tần số cao: dòng điện tín hiệu sẽ tập trung chạy trong một lớp cực mỏng trên bề mặt vật dẫn; bề mặt đồng lá càng thô ráp thì tổn hao truyền tín hiệu càng lớn. Đồng lá HVLP (biên dạng siêu thấp) sử dụng quy trình điện phân đặc biệt để kiểm soát độ nhám bề mặt Rz ở mức dưới 1,5μm đến 3μm. So với đồng lá thông thường, vật liệu này có thể giảm đáng kể độ suy hao tín hiệu và là vật liệu tiêu chuẩn của các tấm mạch phủ đồng tốc độ cao cấp M7/M8.
Xét xu hướng nhu cầu dài hạn hơn, theo ước tính của thị trường, nhu cầu đồng lá cao cấp chuyên dụng cho máy chủ AI trên toàn cầu có thể tăng lên khoảng 50.000 tấn vào năm 2027 và vượt 110.000 tấn vào năm 2030. Ngoài ra, Morgan Stanley dự báo đến năm 2028, nhu cầu đồng của các trung tâm dữ liệu trên toàn cầu sẽ đạt 1,3 triệu tấn, tăng gấp đôi so với năm 2026. Nhu cầu tăng thêm không chỉ đến từ bên trong máy chủ AI, mà còn từ các lĩnh vực như hệ thống làm mát bằng chất lỏng, đầu nối tốc độ cao và hạ tầng cấp điện.
Từ đầu năm đến nay, giá đồng nhìn chung tăng mạnh. Giá hợp đồng tương lai đồng kỳ hạn 3 tháng trên Sàn giao dịch kim loại London (LME) đã tăng lũy kế hơn 14%, lên trên 14.000 USD/tấn vào giữa tháng 8; trong khi hợp đồng đồng Thượng Hải chủ lực trong nước có thời điểm tăng từ khoảng 86.000 nhân dân tệ/tấn đầu năm lên gần 109.000 nhân dân tệ/tấn.